Investir en obligations dans une entreprise engagée (crowdlending)
Vous souhaitez faire fructifier votre épargne tout en finançant la transition écologique et sociale ? C’est possible ! Sur LITA.co, vous pouvez investir en obligations au service de projets à impact positif. On vous explique tout.
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Les obligations sont une catégorie d’actifs financiers, au même titre que les actions. Alors que ces dernières sont des titres de propriété du capital d'une entreprise, les obligations sont, pour leur part, des titres de créance. En émettant des obligations, une entreprise peut se financer via une dette qu’elle contracte directement auprès d’investisseur·euses privés. Ici, les investisseur·euses c’est vous !
Ce qu’il faut savoir avant d’investir en obligations
Soucieux·ses de financer l’économie réelle, vous ne trouverez sur LITA.co que des obligations non cotées en bourse.
Quelle est la différence entre obligations cotées et non cotées ?
Quand il s'agit d’obligations non cotées, il n’existe pas de marchés secondaires organisés (places boursières) où circulent les titres financiers par mécanisme d’achat-revente instantané, et offrant par la même occasion de la liquidité aux investissements. L’échange de titres non cotés sur LITA.co n'est pas réalisable, chaque investisseur détient son obligation sur toute la durée du placement sans avoir la possibilité de revendre.
C’est pour cela qu’investir en obligations non cotées s'inscrit dans une dynamique de placement moyen et long terme, avec comme objectif de garder les titres jusqu’à échéance du remboursement.
Quelle est la valeur ajoutée des obligations non cotées ?
Si l’investissement en obligations comporte des risques certains (perte partielle ou totale de l’investissement en cas de défaut de l’entreprise), les obligations non cotées présentent donc la contrainte supplémentaire de bloquer votre investissement pour la durée de l’obligation. Par contre les obligations non cotées permettent d’orienter votre investissement vers une entreprise qui est priche de chez vous et donc avec plus de certitude dans l’économie réelle. En finançant directement les PME ou les start-up, vous participez à la dynamisation de l’activité territoriale via la création d’emplois et de valeur tangible. Un excellent moyen de diversifier vos investissements tout en contournant la spéculation et ses dérives.
Investir en obligations sur LITA.co
En plus de connaître à l’avance la rentabilité et la durée de l’investissement, investir en obligations sur LITA.co vous permet de diversifier vos placements financiers dans des entreprises plus matures qui ont un impact positif sur la planète et les humains.
Quels sont les avantages financiers des obligations ?
Investir en obligations sur LITA.co, vous permet de percevoir des intérêts annuels, en parallèle du remboursement dans le temps du montant investi. La rémunération annuelle se situe historiquement entre 5% et 10% d’intérêts bruts et la durée de l’emprunt peut varier entre 2 et 10 ans (la durée moyenne sur LITA.co est de 4 ans). Le remboursement des fonds que vous avez prêté à l'entreprise peut intervenir soit à la fin de l'investissement, on parlera alors d'un remboursement in fine, soit chaque année, on parlera de remboursements par tranches.
Contrairement aux actions, en achetant des obligations, vous ne pouvez pas prendre part à la gouvernance de l’entreprise et ne possédez donc pas de droit de vote lors des Assemblées Générales.
Quelles types d'entreprises offrent des obligations sur LITA.co ?
Sur LITA.co, l’investissement en obligations est proposé habituellement pour financer des PME matures souhaitant poursuivre leur développement, qui ont atteint ou sont en passe d’atteindre leur équilibre financier. Il arrive également qu’il s’agisse de start-ups en croissance, en phase de passage à l’échelle ou porteuses d’innovations technologiques pointues. Ces entreprises sociales ou écologiques opèrent au cœur de tous les secteurs clés de la transition, des énergies renouvelables à l’agriculture en passant par l’immobilier durable.
Quels sont les différents types d'obligations proposés sur LITA.co ?
Les obligations simples : En plus du remboursement du capital investi, les investisseur·euses perçoivent chaque année un taux d’intérêt fixe et prédéfini contractuellement.
Les obligations convertibles en actions (OCA) : Elles présentent les mêmes caractéristiques que les obligations simples, mais peuvent aussi être converties en actions (en savoir plus).
Les obligations vertes avec prime d’impact : Loin des greens bonds qui circulent en bourse, nous avons développé nos propres obligations vertes. Destinées à financer la transition des entreprises conventionnelles, elles s'accompagnent toujours d'une prime d'impact. Un mécanisme qui encadre le caractère durable de l'investissement pour l’entreprise comme pour l’investisseur·euse (en savoir plus).
La fiscalité des obligations
Comment fonctionne l'imposition sur les intérêts des obligations ?
Lorsque vous investissez en obligations via LITA, vous prêtez de l'argent à une entreprise pendant un certain nombre d'années et, en contrepartie, vous recevez des intérêts. Comme ces intérêts sont des revenus, en tant que particulier, vous devez payer des impôts sur ces revenus. Cet impôt est perçu par le biais de ce qu’on appelle le "précompte mobilier", qui s'élève à 30 %. Ce précompte mobilier est libératoire, vous ne devez donc pus déclarer ces revenus dans votre déclaration d’impôts de personne physique.
Comment être exonéré de l’impôt sur les intérêts ?
Si les obligations sont émises par une jeune entreprise (<4 ans) qui remplit certaines conditions, les particuliers bénéficient d'une exonération de précompte mobilier sur les intérêts.
Le cas échéant, vous pouvez en bénéficier :
- pendant les 4 premières années du prêt
- pour la première tranche de 15 000 € (indexés annuellement, en 2023 : 15 630€) pour les nouveaux prêts conclus endéans une période de quatre ans (par contribuable et par an).